Inteligência para crédito estruturado
A principal plataforma de inteligência da indústria de FIDCs.
Somos uma plataforma institucional que leva ao crédito estruturado a profundidade analítica dos grandes terminais de ações e renda fixa. Construímos a camada de infraestrutura que reconcilia publicações da CVM, FNET/B3 e ANBIMA, reconstrói históricos e conecta fundos, classes, documentos e carteiras em uma única base de inteligência.
FIDC (exemplo) — Classe Sênior
Estrutura da página real de fundo: identificação, competência e procedência do indicador.
Leitura ilustrativa da carteira e dos indicadores do fundo na competência de referência.
PL
R$ 604,9 mi
+2,4% no mês
PDD
1,84%
-0,12 p.p.
Subordinação
24,6%
estável
Rent. 12m
13,8%
118% do CDI
Atraso > 90d
1,9%
-0,3 p.p.
Cotistas
1.284
+37 no mês
Composição da carteira
- Duplicatas mercantis42,1%
- Crédito consignado23,8%
- Cartão / recebíveis18,4%
- Cotas de FIDC9,3%
- Caixa e títulos públicos6,4%
Concentração por cedente
Top 5 cedentes respondem por 38,4% da carteira · limite do regulamento: 20% por cedente.
- Cedente Exemplo Indústria12,4%ok
R$ 75,0 mi · 1.204 títulos
- Cedente Beta Comércio9,1%ok
R$ 55,0 mi · 892 títulos
- Cedente Gama Serviços7,2%ok
R$ 43,5 mi · 611 títulos
- Cedente Delta Agro5,4%ok
R$ 32,7 mi · 288 títulos
- Cedente Épsilon Log.4,3%ok
R$ 26,0 mi · 174 títulos
Clique em qualquer cedente para abrir a lista de títulos e os sacados vinculados.
Aging de atrasos
| Faixa | Valor | % carteira | PDD |
|---|---|---|---|
| A vencer | R$ 548,2 mi | 90,6% | 0,3% |
| 1 a 30 dias | R$ 27,4 mi | 4,5% | 5,0% |
| 31 a 90 dias | R$ 18,1 mi | 3,0% | 30,0% |
| Acima de 90 dias | R$ 11,2 mi | 1,9% | 100,0% |
Evolução da carteira por natureza (12 meses)
Composição mensal por tipo de direito creditório, com PDD média sobreposta.
Indicadores com contexto de análise
Consulte a fonte e a competência dos indicadores. Comparações com limites contratuais dependem da comprovação do documento, da classe abrangida e da vigência.
12,4% / 20%
3,1% / 10%
24,6% / 20%
1,9% / 2,0%
6,4% / 5,0%
sem limite comprovado
Quadro ilustrativo. Indicadores reconstruídos dos informes mensais do FNET, com competência de referência identificada. O limite ao lado só é exibido na plataforma quando a cláusula está comprovada no documento, com a classe abrangida e a vigência identificadas — data de publicação, isoladamente, não estabelece vigência.
Interface ilustrativa. Dados demonstrativos.
Como o dado é construído
Informação pública disponível não é informação pronta para análise.
O informe de um fundo, o documento no FNET e o cadastro regulatório falam idiomas diferentes. O Painel FIDC reconstrói essa informação a partir do documento oficial, reconcilia as fontes entre si e só publica o indicador quando a evidência sustenta o número.
- 01
Fontes oficiais
CVM · FNET/B3 · ANBIMA · documentos públicos dos fundos.
- 02
Coleta e versionamento
Informes, documentos, posições de carteira e eventos, com controle de reapresentação.
- 03
Identidade e normalização
Fundos, classes, CNPJs, ativos e entidades reconciliados entre as fontes.
- 04
Reconciliação e qualidade
O que deveria existir é confrontado com o que foi efetivamente localizado e processado. Ausência, inconsistência e impossibilidade de cálculo ficam explícitas.
- 05
Camada canônica
Cada conceito passa a ter a mesma definição em todas as superfícies de análise.
- 06
Entrega
Plataforma, look-through, monitoramento, relatórios, exports e leitura assistida por IA.
Governança e metodologia
Cada número tem origem, competência e método — e some quando não tem prova.
A decisão de não publicar é tão importante quanto a de publicar. Indicador sem evidência suficiente é suprimido e registrado como pendência de qualidade, em vez de ser preenchido com zero ou com o valor do mês anterior.
Linhagem
Cada indicador preserva origem, competência e evidência documental.
Coerência temporal
Cada informação mantém sua referência temporal; dado antigo não é promovido ao mês corrente.
Ausência controlada
Zero informado, ausência e informação insuficiente permanecem estados diferentes.
Identidade, normalização e camada canônica
Reapresentações e contraprova
Estados possíveis de um indicador
Estados possíveis de um indicador
Valor observado
Reportado na fonte, com competência e documento de origem.
Zero informado
A fonte informou zero — e isso é diferente de não informar.
Ausente
A fonte não trouxe o campo naquela competência.
Não calculável
Faltam elementos para o cálculo; o indicador é suprimido.
Em verificação
Inconsistência identificada; o número não é publicado até a checagem.
Cada estado é apresentado como tal. Informação ausente não é convertida em zero.
Fontes utilizadas
CVM
Informes mensais, cadastro de fundos e prestadores de serviço dos FIDCs e FIC-FIDCs.
Fundos.NET (FNET) e B3
Regulamentos, informes estruturados, demonstrações financeiras, ratings e eventos publicados.
ANBIMA
Estatísticas da indústria, ranking de gestores e dados de ativos de crédito privado.
Documentos dos próprios fundos
Lâminas e materiais de divulgação publicados pelas gestoras, lidos e organizados na plataforma.
Uma infraestrutura. Vários workflows.
Da visão da indústria ao detalhe de cada ativo.
Dataset, carteira, documentos, look-through, comparações, avisos e relatórios trabalham sobre a mesma identidade de fundos e classes, o mesmo histórico e as mesmas regras de competência e procedência — por isso ganham valor quando usados em conjunto.
Leitura macro da indústria a partir de boletins oficiais: séries mensais, composição por mandato e curvas de referência, sempre com a competência ao lado do número.
Séries
Mensais
boletins oficiais
Competência
Declarada
em cada corte
Cortes
Por mandato
classificação ANBIMA
Renda fixa
Selic · CDI · IPCA
referências de mercado
Universo
Declarado
reportado à fonte
Atualização
Automática
sem upload manual
Evolução do patrimônio da indústria
base 100Escala ilustrativa em base 100 — a série real é exibida na plataforma com a competência.
Composição do patrimônio por classificação ANBIMA
Distribuição histórica dos mandatos, com participação de multissetoriais sobreposta.
Distribuição por foco de atuação
- Multissetorial / Outros38%
- Financeiro24%
- Comercial16%
- Agro12%
- Industrial10%
Ranking de gestoras por patrimônio sob gestão em FIDC
Ranking recalculado a cada competência, consolidando CNPJs da mesma casa.
- Gestora Aíndice 100
consolidação por grupo
- Gestora Bíndice 79
consolidação por grupo
- Gestora Cíndice 59
consolidação por grupo
- Gestora Díndice 43
consolidação por grupo
Estrutura ilustrativa da tela. Na plataforma, cada corte traz fonte, universo e competência.
Interface ilustrativa. Dados demonstrativos.
Workflows institucionais
O Painel em uso: da pergunta à análise.
Um percurso completo, do ponto de entrada ao relatório, sobre as superfícies existentes da plataforma.
Investigue um FIDC em profundidade.
“Como este FIDC evoluiu e onde está o risco dele hoje?”
A análise começa na identificação do fundo e percorre dados, carteira, risco e documentação sem exigir reconstrução manual em fontes separadas.
Identificação do fundo
Cadastro, classes, prestadores e situação regulatória.
Patrimônio e performance
PL, cotistas, valor de cota e histórico por competência.
Carteira e portfólio
Composição reconstruída do informe mensal, camada a camada.
Risco
PDD, aging de atrasos, subordinação e concentração.
Posições em cotas e relações
Quais fundos declaram posição neste FIDC, conforme o CDA/CVM.
Documentos e eventos
Regulamento, informes e publicações do FNET na linha do tempo.
Relatório
A análise vira um documento institucional em PDF.
Perguntas que a base responde
- Como este FIDC evoluiu nos últimos meses?
- Quais ofertas de FIDC foram registradas e o que mudou nelas?
- Como minha carteira está distribuída entre fundos e gestoras?
- Quais fundos aparecem como investidores deste FIDC?
- Quais ativos aparecem dentro dos fundos investidos?
- Que documentos novos foram publicados sobre os fundos monitorados?
- Como fundos comparáveis diferem em PDD, aging, subordinação e concentração?
Integração entre módulos
Uma mesma infraestrutura por trás de cada ferramenta.
As ferramentas não são telas independentes: elas leem a mesma identidade de fundos e classes, o mesmo histórico, a mesma competência e os mesmos documentos. Quando uma informação é atualizada, reconciliada ou corrigida na camada canônica, as ferramentas que dependem dela passam a trabalhar sobre a mesma definição.
Essa camada comum é uma ontologia: fundos, classes, documentos, posições, entidades e relações são descritos pelos mesmos conceitos e pela mesma identidade canônica. Não é vocabulário de apresentação — é o que permite ligar um documento a uma classe, uma posição a um fundo e uma relação a uma entidade sem reconciliação manual.
Sobre ela funciona o Glass Box: como o número foi obtido e de onde veio. Cada dado ou achado relevante pode declarar origem, competência e, quando a fonte preserva esse nível, o documento, o campo, o trecho ou a regra usados. Quando a origem não preserva esse detalhe, isso também é dito.
A plataforma mede a própria cobertura e distingue dado disponível, ausente, não calculável e em verificação. Ausência não é zero. A expansão de cobertura passa por reconciliação, gates de qualidade e contraprova antes de virar indicador publicado — nada é preenchido por estimativa para fechar a tela.
Camada comum
Ferramentas que trabalham sobre ela
- Dataset FIDC
- Radar de Ofertas
- Minha Carteira
- Comparador
- Look-through
- Avisos
- PainelFIDC.IA
- Relatórios
Interfaces ilustrativas. Dados e valores demonstrativos.
Comparador de fundos
Comparar fundos exige, antes, tornar comparável o que não chega pronto.
O comparador entrega o resultado desse trabalho: fundos alinhados na mesma competência, indicadores normalizados sob a mesma definição, taxas e limites lidos do regulamento e o risco aberto em PDD, aging, subordinação, liquidez e concentração — com exportação institucional da comparação.
- Mesma competência para todos os fundos comparados
- Indicadores normalizados sob a mesma definição
- Taxas e limites extraídos do regulamento
- Exportação institucional da comparação
Matriz de comparação
Mesma competência para todos os fundos; o melhor valor de cada linha aparece destacado.
Quatro fundos do mesmo mandato, 60+ indicadores normalizados na mesma base de competência — o melhor valor de cada linha aparece destacado.
Fundos
4
mesmo perfil
Indicadores
60+
lado a lado
Competência
mesma
sem viés temporal
Comparação de indicadores
| Indicador | Fundo A | Fundo B | Fundo C |
|---|---|---|---|
| Rent. 12m | 13,8% | 14,6% | 12,1% |
| % CDI | 118% | 125% | 104% |
| Vol. 12m | 0,9% | 1,8% | 0,6% |
| Taxa de gestão | 1,20% | 1,50% | 0,90% |
| Taxa de performance | 20% s/ CDI | — | 15% s/ CDI |
| Taxa de administração | 0,35% | 0,50% | 0,28% |
| Subordinação | 24,6% | 18,2% | 31,4% |
| PDD / carteira | 1,84% | 2,71% | 0,96% |
| Atraso > 90d | 1,9% | 3,4% | 0,8% |
| Top 10 cedentes | 38% | 61% | 27% |
| Prazo de resgate | 90 dias | 180 dias | fechado |
| Caixa / PL | 6,4% | 3,1% | 9,8% |
Enquadramento regulatório e de regulamento
Comparação automática de cada fundo contra os limites do próprio regulamento.
12,4%
23,7%
8,1%
24,6%
18,2%
31,4%
Retorno x risco assumido
Rentabilidade de 12 meses frente à inadimplência acima de 90 dias de cada fundo.
- Fundo A13.8% · 1.9%
- Fundo B14.6% · 3.4%
- Fundo C12.1% · 0.8%
Cota acumulada dos fundos comparados (24 meses)
base 100Séries alinhadas pela mesma competência — sem comparar meses diferentes.
Concentração por sacado (top 5)
Exportação em PDF com metodologia e notas explicativas de cada indicador.
Documentos e inteligência
Transforme documentos em informação utilizável.
Regulamentos, informes mensais e trimestrais, lâminas, demonstrações financeiras e eventos do FNET são capturados, classificados e vinculados ao fundo e à classe correspondentes. O PainelFIDC.IA responde sobre esses documentos indicando o material consultado.
- Busca regulatória por tema e tipo de fundo
- Banco de teses com estruturas e casos práticos
- Glossário técnico linkado nas telas de análise
- Academia FIDC com trilhas e prova corrigida automaticamente
Do documento à resposta
Documento oficial
Publicado no FNET/B3 e capturado automaticamente.
Indexação e classificação
Tipo de documento, data e competência identificados.
Vínculo ao fundo e à classe
O documento passa a pertencer à estrutura do fundo.
Extração estruturada
Taxas, limites e condições viram campos comparáveis.
Consulta por IA
A pergunta é feita sobre o documento já conectado.
Resposta com referência
Documento e trecho consultados são indicados na resposta.
A leitura assistida não começa em um PDF solto: ela trabalha sobre documentos já vinculados ao fundo, à classe e à competência.
Radar de Ofertas
Acompanhe novas ofertas e a captação dos FIDCs.
Acompanhe ofertas registradas, volume pretendido, participantes e situação oficial. Quando a reconciliação é confirmada, a cadeia documental do FNET comprova os eventos de início e encerramento. Meu Radar mantém o acompanhamento em um workspace privado.
- Novas ofertas e registros oficiais do mercado
- Volume pretendido, gestor, administrador e coordenador
- Situação oficial e eventos documentais comprovados
- Acompanhamento privado em Meu Radar
- Captação realizada e rankings em superfícies complementares
Mercado de ofertas de FIDC
Registro oficial CVM/SRE e eventos FNET somente com vínculo confirmado.
Mercado organiza ofertas oficiais e conecta eventos documentais somente quando a reconciliação com o FNET é confirmada.
Universo
Ofertas oficiais
base CVM/SRE
Volume
Pretendido
conforme registro
Situação
Oficial
literal da fonte
Eventos
Comprovados
FNET confirmado
Meu Radar
Privado
ofertas acompanhadas
Ação
Acompanhar
no workspace
Filtros do Mercado
Ofertas acompanhadas
| Oferta | Volume pretendido | Situação | Ação |
|---|---|---|---|
| FIDC Exemplo Alfa | R$ 450 mi | Registro concedido | Acompanhar |
| FIDC Exemplo Beta | R$ 280 mi | Em análise | Acompanhar |
| FIDC Exemplo Gama | R$ 175 mi | Em distribuição* | No Meu Radar |
Proveniência e eventos
Existência, identidade, situação e volume pretendido
CVM/SREfonte oficial
Início da distribuição vinculado à oferta
FNETreconciliação confirmada
Captação realizada observada posteriormente
Informecompetência declarada
*Distribuição somente quando início e reconciliação documental são comprovados e não há encerramento oficial posterior.
O Mercado mostra intenção de captação registrada. A captação realizada aparece separadamente, em Captação, conforme o fluxo observado nos informes.
Solicitar demonstraçãoLook-through e crédito privado
Identifique exposições diretas e indiretas.
Quando um fundo investe em outros fundos, a carteira declarada não conta a história inteira. O look-through abre a estrutura camada a camada e a visão reversa mostra quem está exposto a um determinado FIDC. O catálogo reúne instrumentos observados nas carteiras, com identificação de emissor quando disponível.
Carteira declarada
O que o fundo reporta na competência.
FIDC investido
Cotas de fundos abertas em vez de tratadas como um único ativo.
Camadas seguintes
Cada abertura preserva o fundo de origem da posição.
Ativos identificáveis
Direitos creditórios e crédito privado com emissor identificado.
Visão reversa
Quem aparece exposto ao fundo, ao ativo ou ao devedor.
A investigação pode começar por um ativo de crédito privado, um devedor ou um FIDC. A profundidade alcançada depende do que a fonte pública permite identificar em cada camada; o que não é identificável não é afirmado.
A mesma abertura alimenta a exposição por devedor e grupo econômico e a leitura de sobreposição entre os fundos acompanhados em Minha Carteira.
Abertura direta
Fundo analisado
carteira declarada no informe mensal
FIDC investido
cotas de fundos abertas camada a camada
Outro fundo ou ativo
direitos creditórios, debêntures, CRI, CRA e outros
Exposição final identificável
até onde a informação pública permite chegar
Visão reversa
Um FIDC específico
Quais fundos aparecem como investidores dele, conforme as posições reportadas.
Representação da lógica de abertura. A profundidade alcançada depende do que a fonte pública utilizada permite identificar em cada camada.
Minha Carteira
Sua carteira dentro do Painel.
Uma lista de posições vira uma estrutura contínua de análise e monitoramento: patrimônio e posições consolidados, exposição por fundo e por gestora, indicadores com competência e procedência, histórico mês a mês, sobreposição de risco entre fundos, eventos e documentos dos fundos acompanhados — e exportação quando a análise precisa sair da tela.
Além das posições informadas por você, analise as posições públicas em FIDCs declaradas no CDA/CVM pelos fundos de uma gestora. Os universos são tratados separadamente.
- Entrada
Excel, CSV ou posição a posição. - Identidade
Cada fundo é conferido antes de entrar. - Saída
Excel, CSV e relatório do recorte.
Cada posição importada se conecta à mesma base de fundos, indicadores, documentos, histórico e relações utilizada em toda a plataforma.
A carteira é um livro mensal: cada competência é independente, começa como rascunho, é fechada em versão identificada e pode ser retificada gerando nova versão. Nada é sobrescrito — as versões anteriores continuam consultáveis.
Carteira monitorada
Posições, exposições, indicadores e monitoramento contínuo sobre a mesma base do Painel.
12 fundos monitorados · subordinação média ponderada de 19,8% e inadimplência de 2,1%. Dois fundos destoam da carteira e aparecem sinalizados.
Fundos
12
+2 no mês
PL agregado
R$ 8,4 bi
+1,9%
Subord. média
19,8%
ponderada
Inad. ponderada
2,1%
+0,2 p.p.
Com informe
12
de 12 monitorados
Eventos 30d
47
9 não lidos
Fundos monitorados
| Fundo | PL | PDD | Rent. 12m | Subord. |
|---|---|---|---|---|
| Aurora FIDC Duplicatas | R$ 2,1 bi | 1,4% | 13,8% | 21,0% |
| Boreal FIDC Multissetorial | R$ 1,3 bi | 2,2% | 14,6% | 16,0% |
| Ciclo FIC-FIDC | R$ 940 mi | 0,9% | 12,7% | 13,0% |
| Delta FIDC Consignado | R$ 612 mi | 1,1% | 13,1% | 24,0% |
Concentração por gestora
Maior participação com 24,8% do PL monitorado · top 3 com 58,9%.
- Aurora Investimentos24,8%
R$ 2,08 bi · 3 fundos
- Boreal Gestão de Recursos19,4%
R$ 1,63 bi · 2 fundos
- Ciclo Wealth14,7%
R$ 1,23 bi · 2 fundos
- Delta Asset11,2%
R$ 0,94 bi · 2 fundos
- Demais gestoras29,9%
R$ 2,52 bi · 3 fundos
Monitoramento dos fundos da carteira
Informe mensal publicado por um fundo monitorado
Documentohoje
PDD sobe de uma competência para a outra em um fundo
Mudança2 dias
Subordinação recalculada após nova competência
Estrutura5 dias
Mesmo cedente identificado em dois fundos da carteira
Sobreposição9 dias
Distribuição por tipo de fundo
R$ 8,4 bi- FIDC multissetorialR$ 3,9 bi
- FIC-FIDCR$ 2,6 bi
- FIDC consignadoR$ 1,2 bi
- FIDC NPR$ 0,7 bi
Exposição x proteção
Peso de cada fundo na carteira frente à subordinação disponível naquele fundo.
- Aurora FIDC Duplicatas25.0% · 21.0%
- Boreal FIDC Multissetorial15.5% · 16.0%
- Ciclo FIC-FIDC11.2% · 13.0%
- Delta FIDC Consignado7.3% · 24.0%
Inadimplência ponderada da carteira
Distribuição dos fundos por faixa de inadimplência, mês a mês.
Adicione fundos com um clique na página do ativo — sem planilha paralela.
Interface ilustrativa. Dados demonstrativos.
Auditoria (Beta)
Investigue uma pista e registre o que ficou comprovado.
A investigação começa por uma pista escrita em linguagem comum. Entidades e relações são reunidas sobre a mesma identidade canônica, cada elo recebe o seu nível probatório e o que não foi possível estabelecer fica registrado como lacuna, com a próxima evidência necessária.
Níveis probatórios explícitos
Fato declarado na fonte, derivação do Painel, relação reconstruída, indício, hipótese e informação não disponível são estados distintos e nunca se confundem.
Lacunas e próxima evidência
Campo sem dado não vira zero: entra numa matriz de lacunas com o motivo e o documento que resolveria a questão.
Evidência externa separada
Material trazido por você fica em área privada e separado da base regulatória. Ele não é promovido a fato por estar anexado.
Dossiê versionado e verificável
O trabalho vira um dossiê com manifesto, recibo e SHA-256 dos bytes preservados. O hash prova integridade do arquivo — não autenticidade jurídica, fé pública nem admissibilidade.
Inteligência artificial aplicada
Consulte regulamentos e informes com apoio de IA.
A IA do Painel FIDC atua sobre documentos oficiais já indexados — regulamentos, informes, lâminas, demonstrações e eventos do FNET. Ela resume, compara e responde sempre indicando o documento e a competência usados. Quando a informação não está no material consultado, a resposta diz isso — em vez de completar a lacuna.
PainelFIDC.IA sobre documentos
Pergunte sobre o regulamento ou o informe de um fundo e receba a resposta indicando o documento consultado.
Extração estruturada
Taxas, limites de concentração e condições de subordinação saem do texto do regulamento e viram campos comparáveis no comparador.
Sumário executivo dos relatórios
O relatório institucional de cada fundo traz uma leitura executiva gerada a partir dos indicadores e documentos daquela competência.
Radar de deterioração
PDD, atrasos, subordinação e liquidez combinados para sinalizar fundos que mudaram de padrão — com a procedência de cada componente visível.
Avisos e alertas
Acompanhe o que é publicado sobre os fundos que você monitora.
O aviso é consequência do monitoramento: os fundos e ativos acompanhados na carteira permanecem conectados aos documentos, eventos e indicadores que a plataforma já acompanha. Documento novo no FNET, mudança relevante de uma competência para a outra e publicações oficiais chegam ao mesmo feed, com o estado de leitura preservado no computador e no celular.
As mesmas entidades de Minha Carteira, do Dataset e do look-through são as que geram o aviso — não há uma segunda lista para manter.
Aurora FIDC Duplicatas · Informe Mensal publicado
Competência 07/2026 · carteira e PDD atualizadas
há 12 min
Boreal FIDC Multissetorial · PDD subiu 0,8 p.p.
Score de deterioração passou de 71 para 58
há 1 h
Ciclo FIC-FIDC · classe sênior reafirmada AA-
Relatório de agência anexado ao fundo
há 3 h
Delta FIDC Consignado · cedente acima de 20%
Concentração de 22,4% frente ao limite do regulamento
ontem
FICT11 · novo documento na ANBIMA
Aditamento à escritura de emissão
ontem
Interface ilustrativa. Os avisos exibidos são demonstrativos.
Relatórios institucionais
Da plataforma para um relatório pronto para decisão.
Transforme a análise de um fundo em um documento institucional organizado, detalhado e pronto para compartilhamento.
- Cadastro, prestadores e estrutura de classes
- Patrimônio, cotistas e rentabilidade
- Carteira, concentração e qualidade de crédito
- Documentos, eventos e leitura regulatória
Relatório institucional
Análise completa do fundo
Cadastro · Patrimônio · Rentabilidade · Carteira · Risco · Documentos
Gerado em um clique na página de qualquer fundo, com sumário executivo por IA.
Painel FIDC
Perfis atendidos
Para quem investe, estrutura, acompanha ou fiscaliza o crédito.
Bancos e instituições financeiras · Gestoras · Administradoras e custodiantes · Cooperativas de crédito · Securitizadoras · Originadores e consultorias especializadas · Investidores institucionais · Órgãos públicos
Conheça o Painel FIDC em profundidade.
Veja como a plataforma pode apoiar sua análise, seu monitoramento e sua inteligência de mercado.